国信证券金融股抗跌多头表现不佳了

国信证券：金融股抗跌 多头表现不佳 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

第一份合同为按面积结算 GSMS选股收益2012年1月4日至2012年8月 日，根据GSMS选股策略构造多头和空头组合，采样期和持有期分别为40天和 0天，分为6个资金通道，调整组合到期时间为每周最后一个交易日。从年初至上周五收盘，多头组合6个资金通道累计收益分别为：-2.66%，5.26%，11.46%，11.55%，14.6 %，7.00%。多头组合与空头组合累计收益分别为7.87%和-1.19%，同期沪深 00指数涨幅0. 4%，多头和空头分别获得7.5 %和-1.5 %的超额收益，多空相对收益为9.06%。多头组合相对指数超额收益的最大回撤为5.18%。

GSMS选股表现进行到期时间调整后，自2012年1月4日至2012年8月 日，共有 0个GSMS组合到期。其中有19个组合跑赢指数，胜率6 . %；多空获得正收益24次，胜率80.00%。平均每期多头组合超额收益为1.60%，每期多空相对收益为2.41%。

最新到期组合收益表现8月 月新到期（6月25日至8月 日）GSMS组合多头和空头收益分别为-8.58%和-2.27%，期间沪深 00指数涨幅为-6. 1%，多头和空头超额收益分别为-2.27%和-0.2 %。多头组合中宇通客车、中信国安、盐湖股份、双汇发展、武钢股份这几只股票超越指数，其中只有盐湖股份获得绝对正收益，涨幅为7.96%，超额收益14.27%。

最新选股结果截至8月 日，新一期的选股多头股票如下：平庄能源、综艺股份、潍柴动力、广晟有色、上海能源、陕鼓动力、江西铜业、中色股份、驰宏锌锗、海普瑞；空头股票如下：农业银行、中国银行、康美药业、浦发银行、交通银行、上海家化、华能国际、中国联通、紫金矿业、TCL集团。